Elyseum Real Estate a le plaisir d’annoncer un nouveau financement bridge mezzanine pour la stabilisation d’un portefeuille de 2 hôtels à l’aéroport de Manchester (Royaume-Uni).
Elyseum Real Estate a mis en place un prêt mezzanine bridge en collaboration avec un prêteur senior alternatif international afin de financer la stabilisation d’un portefeuille de 2 hôtels.
Le portefeuille est situé à l’aéroport de Manchester, le plus fréquenté du Royaume-Uni en dehors de Londres, avec environ 30 millions de passagers par an (en 2019) et une reprise confirmée après la pandémie de Covid. Les deux hôtels sont situés stratégiquement à l’extérieur du nouveau Terminal 2, avec des clientèles cibles complémentaires, l’un étant un hôtel 4 étoiles et l’autre un hôtel 2 étoiles (pour un total de 542 chambres). Les travaux viennent de finir pour les deux hôtels, et l’ouverture est prévue pour le quatrième trimestre 2022. Le portefeuille bénéficie d’un écosystème de premier plan, car les deux hôtels seront exploités par un opérateur hôtelier international reconnu dans le cadre d’accords de franchise de 20 ans conclus avec deux grandes marques d’hôtels internationales. De plus, le sponsor de ce projet bénéficie d’une solide expérience dans le secteur de l’hôtellerie en Europe, y compris dans d’autres aéroports du Royaume-Uni tels que Luton ou Heathrow.
Elyseum Real estate a structuré le prêt avec un ratio LTV faible et un pack de sûretés solide, comprenant notamment des hypothèques de second rang sur les actifs, un nantissement de premier rang sur les actions de la société mère, et la mutualisation des garanties avec un troisième hôtel en cours de développement à proximité. Elyseum Real Estate bénéficie d’une séniorité sur les c.£30M de fonds propres injectés par le sponsor.
Romain Cohen, Managing Partner chez Elyseum Real Estate, déclare: « Cette transaction confirme la capacité d’ Elyseum Real Estate à sourcer et structurer des transactions au sein de différents marchés grâce à son vaste réseau. Il s’agit du troisième prêt mezzanine bridge dans l’industrie hôtelière au Royaume-Uni structuré par Elyseum Real Estate, sachant que nous avons été remboursés avec succès pour les deux précédents financements. Cette transaction correspond à la politique de management du risque d’Elyseum Real Estate et à ses critères d’investissement. En effet, les actifs sous-jacents bénéficient d’un emplacement stratégique, l’aéroport de Manchester étant le plus grand du Royaume-Uni en dehors de Londres et l’un des plus fréquentés d’Europe, desservant plus de 200 destinations. De plus, les divers intervenants et opérateurs impliqués dans l’opération sont tous des références dans leurs secteurs respectifs, et le sponsor possède une solide expérience dans les projets hôteliers.»
A propos de Elyseum Real Estate
Elyseum Real Estate est une société d’investissement immobilier indépendante basée à Paris, Londres, Genève et Luxembourg.
La société structure des solutions d’investissement immobilier dédiées, en capital et en dette, pour des investisseurs institutionnels et des family offices. Nous gérons des actifs immobiliers de rendement, value add ou opportunistes dans des marchés établis ou en devenir. Nous intervenons soit en direct soit à travers un réseau d’opérateurs locaux de premier rang disposant d’une connaissance profonde du marché.
Elyseum Real Estate fait partie du groupe Elyseum Investment, un groupe d’investissement indépendant combinant un portefeuille de plus de €2.5 milliards d’actifs en private equity et en immobilier.